《研究報告》台積電急跌 半導體ETF飄香

[Desmond Milligan 0]

【時報-台北電】外媒報導川普政府計畫以補助入股台積電，導致台積電20日以1,135元作收，跌幅4.22％，失守5、10日線及月線。法人認為，四大雲端服務供應商亞馬遜、Alphabet、微軟及Meta看好未來AI商機，上半年合計資本支出達1,715億美元，並同步上修全年合計資本支出達3,500億美元，年增逾4成，台灣半導體產業鏈受惠大，短線逢回即買點。

台新臺灣IC設計動能ETF基金（00947）研究團隊表示，今年以來受惠於生成式AI擴散及終端需求回溫，台灣IC設計族群股價表現相對突出，成為外資與長線資金關注焦點。

隨著企業資本支出投入加大，以及新一代運算架構逐步落地，相關廠商的營收與獲利可望維持強勁動能，也使IC設計成為投資布局半導體產業時最具代表性的板塊。

中信關鍵半導體（00891）經理人張圭則慧指出，美國總統川普日前同意，AI晶片巨頭輝達向大陸供應H20晶片，並且據傳輝達正在為大陸市場開發一款全新的AI晶片，而其性能將超越H20晶片。

除了台積電受惠急單需求之外，更可望能持續為台灣半導體供應鏈帶來龐大的訂單需求，有利透過投資半導體相關ETF，掌握投資良機。

新光投信量化投資團隊分析，全球半導體產業的成長動力來自於生成式AI帶動的商機，包括從雲端伺服器、資料中心、一路蔓延至邊緣裝置等各類應用，正以驚人的速度擴張，預計這股強勁的成長動能，將一直延續到2026年。

機構法人則預估，全球AI手機出貨量的年增率估達115％，世界各地AI手機的滲透率，將從2024年的8％、到2025年37％、2026年直達47％；同樣地，AI NB年增率估達到100％，滲透率也將達45％，到2026年將躍升至78％。(新聞來源 : 工商時報一魏喬怡／台北報導)

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