降息預期迎漲勢！這檔投等美債ETF擬配0.045元「年化配息率近6％」最後上車日曝光

Desmond Milligan · August 20

[FTNN新聞網]記者薛明峻／台北報導

近期美國總經數據表現加上美國總統川普（Donald Trump）的言論，讓市場對降息預期升溫，台灣發行的22檔BBB級投資等級債ETF，在近1個月來迎來平均約4.7%的漲幅，寫下近一年來少見的強勢表現！市場普遍預期，聯準會9月將再啟降息，根據最新CME Fed Watch顯示，9月降息機率高達8成以上，債市行情提前啟動，長天期投等級美債後市值得期待。

大華投等美債15Y+（00959B）日前公告最新配息每單位擬配發0.045元，年化配息率約5.93%。（示意圖／unsplash）

在川普內閣具有舉足輕重地位的美國財政部長貝森特（Scott Bessent）近期高呼聯準會9月應降息2碼，大華投等美債15Y+（00959B）經理人郭修誠指出，美國經濟表現溫和，但就業市場略為降溫，大幅提升聯準會9月降息機率，有利債券資產表現。其中，投資等級債因信用評等高、基本面與息收相對穩健，不僅能受惠於降息，在今年多重不確定因素干擾環境中，更具保護力。

過去一年來債市表現低迷，讓債市投資人倍受煎熬。根據彭博數據，統計至今年8月18日，22檔台灣發行的BBB級投資等級債ETF過去一年平均含息總報酬率為-6.6%，不過，近期債市表現明顯轉強，BBB級投資等級債ETF平均含息總報酬率近一月繳出4.7%的佳績，反彈明顯。

投資等級債報酬翻揚，同時殖利率仍具高檔優勢。觀察大華投等美債15Y+（00959B）追蹤指數「ICE 15年期以上BBB級大型美元公司債券指數」統計至8月15日，最新殖利率達6.26%，仍遠高於長期平均殖利率水準。

另外，同樣為高信評債券ETF的大華優利美A債15（00984B）以及大華優利美公債20（00983B）其追蹤指數「ICE優化收益15年期以上A級美國已開發市場公司債券指數」和「ICE優化票息20年期以上美國公債指數」最新殖利率亦分別為6.03%、4.89%。

郭修誠解讀，債券報酬率谷底翻揚，但殖利率仍處於相對高檔，代表當前投資等級債兼具領息、價差雙重優勢，建議投資人可伺機進場配置。

大華投等美債15Y+（00959B）已於8月18日公告最新配息，每單位配發0.045元，已公告當日收盤價換算，單次配息率為0.49%，年化配息率約5.93%，收益發放日為9月24日，除息日則為9月3日。若想參與此次配息發放，最後買進日為9月2日。

大華銀投信3檔債券ETF追蹤指數殖利率走勢。資料來源：ICE指數公司、Bloomberg。資料期間2017/01/31～2025/08/15。